Arnold Chassagnon est Maître de Conférence à l’Université Toulouse I et chercheur à PSE (ENS, Paris), courrier électronique : arnold@cict.fr , page web : http://arnold.chassagnon.free.fr
Présentation du cours
Ce cours s’adresse aux étudiants en première année du cursus de formation d’ingénieur de l’ENPC qui veulent approfondir l’analyse des problèmes économiques associés au risque, au temps et à l’asymétrie d’information. Son objectif est d’ ame ner à une connaissance intuitive et formelle des instruments utilisés pour l’appréhension du risque, dans les contextes économiques. Il introduit les concepts élémentaires représentant les attitudes individuelles et collectives face au risques définis de manière objective. Il présente les stratégies individuelles de gestion optimale des risques telles qu’elles apparaissent dans le calcul économique, mettant d’abord l’accent sur la dimension financière des risques analysés (modèles d’assurance et de choix de portefeuille) puis sur leur dimension réelles et temporelles (modèles d’investissement et de valeur d’option réelle).Il analyse enfin, dans un modèle bouclé, la question du partage optimal des risques et de son implémentation, à travers le modèle canonique du marché de l’assurance et le modèle de valorisation des actifs financiers. Un accent particulier sera mis sur les problèmes de coordination du marché de l’assurance liés aux problèmes d’information asymétriques concernant les risques et de contrôle imparfait de la prévention des risques.
Aucun pré-requis n’est nécessaire pour suivre ce cours, hormis la connaissance des concepts élémentaires présentés dans le cours d’initiation à l’économie (Module d’ Economie Générale )
Chapitre Attitude individuelle vis-à-vis du risque et mesure du risque
Chapitre Gestion des risques et investissement
Chapitre Partage optimal du risque, marché de l’assurance et marché boursier
